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從快遞與零擔(dān)行業(yè)區(qū)別展望二者發(fā)展趨勢

作者:飛時達(dá)北京國際快遞公司      2021-09-13    閱讀數(shù):1108

  我國的公路貨運行業(yè)起步較晚,而且并有未經(jīng)歷過嚴(yán)格的運輸管制年代,因此在起步階段過后中國較快地進(jìn)入了粗放式發(fā)展的成長期。對于零擔(dān)行業(yè)整體來說由于沒有經(jīng)營資質(zhì)的特殊限制,市場準(zhǔn)入門檻較低故而整體的競爭結(jié)構(gòu)非常松散,尤其當(dāng)對標(biāo)歐美市場時可以發(fā)現(xiàn):美國前20強(qiáng)的零擔(dān)企業(yè)占據(jù)全市場87%的份額,而中國市場發(fā)展至2015年CR20也僅有12.8%。
 
  從2014-2015的行業(yè)公司排名來看,德邦仍然占據(jù)行業(yè)第一的位置,但其領(lǐng)先優(yōu)勢正在逐步縮小。以中鐵物流為例,收入上,2014年德邦收入為其4.2x,但公司通過15年48%的收入增速,在15年將比例縮小至2.8x,類推到天地華宇、佳吉快運等參與者,也同樣逐步縮小與德邦的差距,排名在德邦之后的輕資產(chǎn)類型公司,有可能是通過更加靈活的組織機(jī)構(gòu)等優(yōu)勢加速擴(kuò)張并深化網(wǎng)絡(luò),從而在規(guī)模與業(yè)績上體現(xiàn)出較強(qiáng)的沖勁。
 
  公路快運貨運行業(yè)內(nèi)的企業(yè)規(guī)模和發(fā)展水平參差不齊,既有已初具規(guī)模、擁有全國或區(qū)域性運輸網(wǎng)絡(luò)的公司,也有經(jīng)營專線運輸?shù)闹行∑髽I(yè),部分個體私營業(yè)主也可以憑借較少的資金和人力投入開展相對低端的公路零擔(dān)貨運業(yè)務(wù)。因此我們可以將零擔(dān)行業(yè)劃分為全國網(wǎng)絡(luò)型、區(qū)域型與專線型的公司,三種類型分別代表了不同的業(yè)務(wù)特點和準(zhǔn)入門檻。
 
  1、全國型:以德邦物流、中鐵物流、天地華宇為代表,具有全國性的網(wǎng)絡(luò)能力,對網(wǎng)絡(luò)信息、路由設(shè)計、運輸能力等要求較高。對比區(qū)域與專線,全國型網(wǎng)絡(luò)零擔(dān)公司的數(shù)量較少,因此如果我們只考慮全國型公司的細(xì)分領(lǐng)域,其集中度應(yīng)遠(yuǎn)高于行業(yè)整體;
 
  2、區(qū)域型:區(qū)域型的零擔(dān)企業(yè)在數(shù)量上多于全國性零擔(dān),這類企業(yè)往往深耕一隅,如華南或華東,相比全國類公司其網(wǎng)絡(luò)下沉更深,甚至可能實現(xiàn)省內(nèi)無盲點配送。缺點是難以觸及區(qū)域之外的貨源,如果需要發(fā)省外貨,通常需要尋找外部的合作方;
 
  3、專線型:專線型公司往往有相對固定的始發(fā)點與終點,專跑這一段線路,專線型公司有時不拘零擔(dān)或整車運輸。
 
  深圳國際快遞與零擔(dān)行業(yè)不同,快遞的物流需求往往較為隨機(jī),這是由網(wǎng)絡(luò)零售市場中商品的供需碎片化而決定的,因此快遞公司必須具備全網(wǎng)能力,以確保商品能夠送達(dá)顧客手中;但就零擔(dān)而言,2B屬性決定了其物流線路具有一定的“慣性”,這就給予了區(qū)域性與專線型的零擔(dān)公司以生存空間:這類型公司只需要滿足區(qū)域或?qū)iT線路的商品流轉(zhuǎn)需求即可,同時在小型區(qū)域市場內(nèi),它們同時還是全網(wǎng)絡(luò)零擔(dān)公司的競爭者。
 
  目前,快遞企業(yè)和零擔(dān)在很多環(huán)節(jié)相似,特別是短距離快遞業(yè)務(wù)更多的依靠的是公路運輸?shù)姆绞竭M(jìn)行,因而除了專注于公路快運業(yè)務(wù)的企業(yè),部分以快遞為主營業(yè)務(wù)的企業(yè),也往外延伸業(yè)務(wù)范圍,開展公路快運業(yè)務(wù),進(jìn)一步加劇了競爭。對于快遞公司而言,由快遞向零擔(dān)的延伸可謂極其自然:一方面通過零擔(dān)快遞共享運輸工具,進(jìn)一步攤薄運輸成本;另一方面滿足客戶的多種需求,加強(qiáng)黏度。
 
  快遞向零擔(dān)延伸,而零擔(dān)也在向快遞拓展。更高的利潤率和增速是吸引網(wǎng)絡(luò)型零擔(dān)公司向快遞轉(zhuǎn)型的重要原因。零擔(dān)與快遞的所謂“一墻之隔”在于最后一公里的派件能力,2B向2C變化時需要在碎片化配送端的投入,以及可能從事的大件快遞所涉及的安裝能力。而由于眼下具備全網(wǎng)能力的零擔(dān)公司寥寥,目前最典型的零擔(dān)向快遞發(fā)展的公司僅有德邦,公司定位大件快遞,在虧損3年后于2016年實現(xiàn)快遞版塊的正毛利。
 
  從德邦與順豐類比,看零擔(dān)的競爭結(jié)構(gòu)
 
  相同點:所處地位與所受挑戰(zhàn)
 
  我們之所以將德邦與順豐相比,最主要的原因在于二者于細(xì)分行業(yè)中所處的類似位置:同樣以相對重資產(chǎn)的形式起家,同樣通過高時效、高準(zhǔn)確性服務(wù)高附加值客戶,二者幾乎都是處在快遞/零擔(dān)行業(yè)的金字塔頂端。
 
  兩家公司面臨的競爭格局也極其類似:重資產(chǎn)體系下,網(wǎng)絡(luò)的邊際擴(kuò)張速度將遜于加盟輕資產(chǎn)模式的野蠻生長,正如通達(dá)系之于順豐,排名在德邦身后的網(wǎng)絡(luò)型零擔(dān)公司,也正在依靠輕資產(chǎn)的高速擴(kuò)張模式進(jìn)行追趕,優(yōu)化成本,與此同時,通過細(xì)分產(chǎn)品、提升效率等方式對德邦所在的高附加值業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。
 
  因此從順豐與德邦的組織結(jié)構(gòu)變更中,我們可以看到同樣的“由重到輕”的趨勢:行業(yè)內(nèi)老大在開展新型業(yè)務(wù)之際,考慮邊際擴(kuò)張的投入產(chǎn)出比,公司將逐漸選擇與外部資源進(jìn)行合作的方式。順豐方面最典型如快遞下鄉(xiāng)通過鼓勵內(nèi)部員工創(chuàng)業(yè)、國際業(yè)務(wù)與海外合作方進(jìn)行合作等,其成本結(jié)構(gòu)反應(yīng)了組織上的變化;而德邦在末端網(wǎng)點、運力分配上的變化也體現(xiàn)了這一趨勢。
 
  不同點:所處行業(yè)增速
 
  零擔(dān)與快遞更大的不同來自于行業(yè)不同的驅(qū)動因子,零擔(dān)具有2B屬性,因此其增速與經(jīng)濟(jì)活動的活躍度息息相關(guān);而近十年的快遞市場收到的是網(wǎng)絡(luò)零售的拉動,消費和互聯(lián)網(wǎng)屬性較強(qiáng),因此即便近年來快遞行業(yè)增速隨著網(wǎng)絡(luò)零售向下,但整體仍為高成長性行業(yè),增速快于零擔(dān)
 
  深圳國際快遞報告總結(jié)整個零擔(dān)行業(yè),零擔(dān)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度較高,增速上整體快于GDP增長;格局方面整體競爭較為分散,但如果我們深究各細(xì)分市場,內(nèi)有三種類型(全國、區(qū)域、專線)公司競爭,由于全國型公司較少,該子版塊中的集中度高于全行業(yè)。而在快遞物流一體化趨勢明朗的當(dāng)下,有實力的零擔(dān)公司和快遞企業(yè)也在相互滲透。
 
  就行業(yè)未來變化來看,輕資產(chǎn)公司如中鐵物流、天地華宇、安能物流等,在快速完成網(wǎng)絡(luò)后提升效率、優(yōu)化成本和服務(wù),對德邦的沖擊可能擴(kuò)大。而德邦作為行業(yè)內(nèi)以直營模式發(fā)家的佼佼者,未來的戰(zhàn)略方向一方面是輕資產(chǎn)擴(kuò)大行業(yè)份額,另一方面則要通過快遞來拓展新的市場空間,發(fā)力大件快遞如家電家具等時,還需提升安裝后市場的服務(wù)能力。
 
  我們判斷快遞和快運的融合將會加速,主流快遞公司上市以后將在2017年加快對于快運零擔(dān)的滲透,同時快運也將加快對快遞的布局,優(yōu)秀公司證券化的步履也將加快,資本助力下行業(yè)集中度也將進(jìn)一步提升。來源:深圳國際快遞


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